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# 数据计算方法
## 盈亏（PnL）计算说明
要准确评估你的流动性仓位表现，关键是搞清楚盈亏（PnL）是怎么算的。本文介绍我们目前的计算方法，并说明一些需要注意的地方。
### 当前的计算方式（T1 到 T2）
下图展示了一次提供流动性的完整生命周期：
时间线示意图
*（图中标出了 T0、T1、T2、T3 四个时间点）*
目前，一个仓位的盈亏是根据以下时刻的代币价格计算的：
* **T1**：流动性加入池子的时刻。
* **T2**：流动性从池子移除的时刻。
也就是说，我们衡量的是资产*在实际提供流动性期间*的表现。
### “真实”盈亏（T0 到 T3）
实际上，要更准确地反映用户在一轮提供流动性中的整体盈亏，可能还要考虑：
* **T0**：用户最初把基础资产（例如 SOL）兑换成池子所需代币时的价格。这才是*真正的入场成本*。
* **T3**：用户把（移除流动性后拿到的）代币换回原来的基础资产（例如 SOL）时的价格。这才是*真正的退出价值*。
T0（实际兑换）和 T1（添加流动性）之间的时间差，以及 T2（移除流动性）和 T3（换回）之间的时间差，都可能让计算出的盈亏（T1-T2）和用户实际到手的盈亏（T0-T3）不一样，因为在这些时间段里代币价格可能会变。
### 为什么我们用 T1 和 T2 来计算
用 T0 和 T3 看起来更全面，但由于以下几个原因，我们没法可靠地用这两个时间点做标准化的盈亏计算：
1. **用户操作的不确定性**：
* **平仓后的决定**：在 T2 移除流动性之后，我们不知道用户接下来打算怎么做。他们可能会：
* 继续持有拿到的代币。
* 马上换回原来的资产（比如 SOL）。
* 只兑换一部分代币。
* 换成完全不同的另一种资产。
* **开仓前的操作**：同样，T0 兑换的具体时间和执行方式也各不相同。
2. **归因**：我们的系统关注的是提供流动性本身的表现。添加流动性*之前*（T0 到 T1）或移除流动性*之后*（T2 到 T3）的价格变动，受整体市场走势和用户个人交易决定影响，而不是 LP 策略本身的直接表现。
只看 T1 和 T2，我们就能对流动性仓位在活跃期间的表现给出一致的衡量。用户需要了解其中可能存在的差异，在评估自己的整体财务状况时，把入场（T0）和退出（T3）时间点也考虑进去。
## 已平仓跟单的 True PnL
跟单仓位平仓后，LP Agent 会逐笔对照链上交易核对它的结果，并在 Copy Logs（跟单日志）里用 **True PnL** 盾牌标记显示。核对进行中时，PnL 一栏显示 **Tallying**（统计中）。止盈、止损和带单钱包退出的推送通知，带的都是这个核对过的盈亏。
## 其他钱包的盈亏
其他钱包投资组合里的盈亏，是根据索引的链上数据算出来的，可能会漏掉仓位之外的兑换、转账，以及用特殊方式开的仓位。所以在查看其他钱包的投资组合时，会有一条提示说盈亏可能不反映他们的实际收益。把它当作参考就好，别当成账本。
## Robinhood Chain
Robinhood Chain 的盈亏只计算流动性这一部分，暂时不包括进出仓位时的兑换。完整的限制列表见 [Robinhood Chain 集成](/zh/integration/robinhood)。